四川雙馬發(fā)布收購(gòu)要約報(bào)告 “新掌門(mén)”落實(shí)要約義務(wù)
2016-09-08 16:06:20 來(lái)自：證券時(shí)報(bào) 編輯：周小西
自8月22日復(fù)牌以來(lái)，四川雙馬(14.96 +10.00%,買(mǎi)入)便迅速得到資金追捧，股價(jià)從7元/股直接飆升至14元/股附近，區(qū)間漲幅高達(dá)94%。由于，股權(quán)受讓方和諧恒源以及天津賽克環(huán)通過(guò)受讓四川雙馬50.93%股權(quán)，并成為該上市公司新控股股東而觸發(fā)全面要約收購(gòu)。9月7日晚間，四川雙馬發(fā)布要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)全文指出，此次要約收購(gòu)并不以終止四川雙馬上市地位為目的，“新掌門(mén)”將進(jìn)一步落實(shí)要約義務(wù)。
拉法基仍持部分股權(quán)
早在2016年8月23日，四川雙馬就已公告了《要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)摘要》，而上述最新公告應(yīng)為該上市公司對(duì)要約義務(wù)的進(jìn)一步落實(shí)。據(jù)公告披露，此次要約收購(gòu)期自2016年9月9日至10月10日，要約收購(gòu)的價(jià)格為8.09元/股，要約收購(gòu)股份數(shù)量為2.41億股，占被收購(gòu)公司總股本的比例為31.53%。值得注意的是，四川雙馬8.09元/股的要約價(jià)格，高于該股7月6日停牌前收盤(pán)價(jià)7.01元/股的15.4%，同時(shí)也高于停牌前30個(gè)交易日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值6.38元/股的26.8%。
此前，四川雙馬曾公告原大股東拉法基與和諧恒源以及天津賽克環(huán)簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，待轉(zhuǎn)讓完成后，拉法基退出第一大股東地位，和諧恒源實(shí)際控制人林棟梁將成為上市公司新的實(shí)際控制人。需要提醒的是，證券時(shí)報(bào)路記者注意到，就算是股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，原大股東拉法基仍持有四川雙馬17.55%的股權(quán)。
對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排也保證了上市公司大股東的平穩(wěn)交接，確保公司業(yè)務(wù)的順利平穩(wěn)進(jìn)行。記者從四川雙馬了解到的情況，拉法基此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是為了解決長(zhǎng)期困擾上市公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題將得到解決，束縛原有業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題得到釋放。
據(jù)2016年中報(bào)顯示，四川雙馬1~6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10億元，同比增長(zhǎng)4.17%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1590萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)125.8%。除此之外，四川雙馬現(xiàn)金流增長(zhǎng)明顯，2015年同期現(xiàn)金流為-3245萬(wàn)元，而今年僅僅上半年便達(dá)到1.7億元，呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。
擇機(jī)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)
目前，據(jù)公告披露，拉法基方面已與收購(gòu)方和諧恒源簽署了關(guān)于四川雙馬水泥資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)和出售的期權(quán)協(xié)議，在股份轉(zhuǎn)讓完成后，拉法基中國(guó)將以其購(gòu)買(mǎi)期權(quán)，按照約定對(duì)價(jià)從四川雙馬購(gòu)買(mǎi)公司水泥業(yè)務(wù)資產(chǎn)；和諧恒源則有權(quán)對(duì)四川雙馬進(jìn)行資產(chǎn)重組，不排除未來(lái)將根據(jù)上市公司的戰(zhàn)略需求和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況擇機(jī)注入符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
隨著實(shí)際控制人的變更，面對(duì)一家傳統(tǒng)的水泥制品企業(yè)，投資者自然關(guān)心未來(lái)四川雙馬將何去何從。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，和諧恒源實(shí)際控制人林棟梁畢業(yè)于清華大學(xué)，擁有豐富的產(chǎn)業(yè)背景，近年來(lái)在技術(shù)驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行了廣泛布局。其中，林棟梁曾主導(dǎo)投資高科技太陽(yáng)能(15.82 +0.57%,買(mǎi)入)企業(yè)天華陽(yáng)光，現(xiàn)已經(jīng)成功登陸納斯達(dá)克。同時(shí)，林棟梁還主導(dǎo)投資的非常規(guī)油氣公司、石墨烯薄膜技術(shù)公司，并吸引了一批優(yōu)秀的研發(fā)人員。
除此之外，此次收購(gòu)的一致行動(dòng)人賽克環(huán)作為財(cái)務(wù)投資人，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為“和諧浩數(shù)”。根據(jù)公開(kāi)資料，“和諧浩數(shù)”剛攜手木林森(36.49 停牌,買(mǎi)入)共同成立財(cái)團(tuán)收購(gòu)跨國(guó)領(lǐng)先巨頭企業(yè)歐司朗的光源業(yè)務(wù)，協(xié)助后者深入布局LED產(chǎn)業(yè)。
成都率先出
樂(lè)山商行去
2018長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)
2018年上半年